1977-й стал годом “даунсайзинга” для всех полноразмерных моделей GM. Oldsmobile Delta 88, основанный на платформе B-body, получил новый угловатый кузов на отдельной раме с колёсной базой 116” - такой же, как у среднеразмерного седана Cutlass. Автомобиль уменьшился по габаритам и весу, но на внутреннем пространстве это не отразилось. В серии Delta 88 остались два типа кузова (купе и седан) в двух уровнях отделки (базовой и Royale). Также на платформе B-body был основан универсал Oldsmobile Custom Cruiser, но он считался самостоятельной моделью. От старшей серии 98 Oldsmobile 88 отличался другой решёткой радиатора, наклонным задним стеклом и горизонтальными задними фонарями. Также у него была шире линейка двигателей. Базовым был 3.8-литровый Buick V6 231 мощностью 110 л.с., затем следовали 4.3-литровый V8 260 мощностью 110 л.с., 5.7-литровый V8 350 мощностью 170 л.с. и 6.6-литровый V8 403 мощностью 185 л.с., все в комплекте с 3-ступенчатой автоматической коробкой передач.

В конце 70-х гг. марка Oldsmobile занимала 3-е место по продажам после Chevrolet и Ford, и спрос на её автомобили превышал производственные возможности. В ответ руководство GM решило заменить на некоторых машинах 5.7-литровый двигатель Oldsmobile V8 350 малым блоком Chevrolet V8 350 такого же объёма. Но многие владельцы не заметили подмены и были удивлены, когда заводские запчасти перестали подходить для ремонта. В результате они подали коллективный иск (дело “Chevy-mobile”) и заставили корпорацию продлить гарантию на “Шеви-мобили” или бесплатно поставить “родной” мотор. Чтобы в дальнейшем не возникало такой путаницы, силовые агрегаты разных брендов были унифицированы. В 1978 г. на Oldsmobile 88 в качестве опции был предложен 5.7-литровый дизельный мотор V8 350 мощностью 120 л.с., доступный и на других автомобилях GM. В 1980 г. на смену бензиновому Chevrolet V8 350 пришёл 5-литровый Rocket V8 307 мощностью 150 л.с., а 6.6-литровый V8 403 был отменён. В 1981 г. в стандартную комплектацию вошли электронная система управления двигателем Computer Command Control и 4-ступенчатая автоматическая коробка передач THM-200-4R.

Oldsmobile 88 восьмого поколения незначительно обновлялся каждый год, но это отражалось только на структуре решётки радиатора и форме задних фонарей. Только в 1980 г. проводилась более существенная модернизация, в результате которой подфарники переместились на углы крыльев, улучшилась фронтальная аэродинамика и изменилась форма крыши у купе. В 1978-1981 гг. Oldsmobile 88 имел “спортивную” модификацию Holiday Coupe. Она отличалась ковшеобразными сиденьями Strato, консолью с напольным селектором АКПП, колёсами Super Stock и двухцветной окраской. В 1979 г. в линейку была добавлена роскошная серия Royale Brougham с “плюшевыми” диванами, как у Oldsmobile 98. В 1984 г. Oldsmobile 88 Royale стал базовой версией, а топовая получила название Royale Brougham LS. В 1986 г. Oldsmobile 88 переехал на переднеприводную платформу H-body, но универсал Custom Cruiser выпускался в старом кузове на заднеприводном шасси до 1990 г.