Название Town Car впервые появилось в модельном ряду Lincoln в 1969 г., но тогда оно обозначало пакет улучшенной отделки для модели Continental. Через 10 лет для Lincoln пришло время сократить габариты своих автомобилей, потому что другие американские автопроизводители сделали это в 1977 г., а то и раньше. В 1980 г. в продажу поступил Lincoln Continental шестого поколения, который был на 360 мм короче и на 500 кг легче своего предшественника. Тем не менее, компания Ford не отказалась от традиционного рамного шасси: Continental был основан на заднеприводной платформе Panther с колёсной базой 2982 мм, общей с Ford LTD Crown Victoria и Mercury Grand Marquis. Затем пришло время заменить среднеразмерный седан Lincoln Versailles, и в 1981 г. Lincoln Continental был переименован в Lincoln Town Car, а на следующий год в линейке появился новый Continental седьмого поколения, построенный на компактной платформе Fox. Таким образом, в 80-е гг. Lincoln Town Car заменил Continental в качестве единственной полноразмерной модели Lincoln с отдельной рамой.

В 1980-1981 гг. Lincoln Town Car предлагался в версиях седан и купе, с 1982 по 1989 гг. - только в виде седана. В стилистическом плане он продолжал тему Lincoln Continental 70-х гг., что было видно по его прямоугольным панелям, вертикальной решётке радиатора и задней оптике на всю ширину кузова. В то же время Town Car получил сдвоенные прямоугольные фары и виниловую половину крыши над задними сиденьями с узкими вертикальными окнами в задних стойках. В 1980 г. на выбор предлагались два силовых агрегата семейства Windsor: 4.9-литровый V8 302 мощностью 130 л.с., оснащённый впрыском топлива CFI и электронной системой управления ЕЕС III, или 5.8-литровый V8 351 с 2-камерным карбюратором, мощностью 140 л.с. Второй был отменён в 1981 г. из-за низкого спроса, а мощность первого в 1984 г. возросла до 140 л.с. благодаря новой системе ЕЕС IV. Добавление многоточечного впрыска в 1986 г. увеличило мощность ещё на 10 л.с. С 1980 по 1989 гг. для Town Car был доступен буксировочный пакет Trailer towing package, который включал двойной выхлоп и самоблокирующийся дифференциал с отношением 3.55:1.

Lincoln Town Car унаследовал всё роскошное оборудование модели Continental, и вдобавок получил такие опции, как система бесключевого доступа Keyless Entry, полнофункциональный бортовой компьютер с цифровым дисплеем, индикатор оставшихся миль до опустошения топливного бака и ориентировочного времени прибытия, 4-ступенчатая автоматическая коробка передач (с овердрайвом) и стереосистема премиум-класса с проигрывателем компакт-дисков и 12-ю динамиками. Кроме того, автомобиль предлагался в версиях Signature Series и Cartier с эксклюзивной отделкой. Самым большим внешним изменением в Town Car за все годы выпуска было введение в 1985 г. клеточной решётки радиатора. В 1980 г. продажи модели составили 31233 ед., что было на 57% меньше, чем аналогичный показатель для Continental за 1979 г. Тем не менее, к середине 80-х гг. американская экономика восстановилась после топливного кризиса, цены на бензин снизились, и ежегодные продажи Lincoln Town Car достигли почти 100000 ед.

Lincoln Town Car Presidential Limousine Джорджа Буша-старшего примечателен по двум причинам. Во-первых, это был последний президентский бронированный лимузин на базе Lincoln (все последующие президенты США ездили на "Кадиллаках"). Во-вторых, это был последний Lincoln, специально оснащённый 7.5-литровым двигателем V8 460, позаимствованным у грузовика Ford F-250 Heavy Duty. Сегодня автомобиль находится в Президентской библиотеке и музее Джорджа Буша в Колледж-Стэйшн (Техас).