В довоенной Англии Austin Seven был тем же, что и Ford Model T в США: простым, дешёвым и надёжным транспортным средством, доступным практически каждому. За 17 лет производства было построено более 290 тыс. единиц этой модели, что сделало её самой популярной на британском рынке. Как и многие другие автомобили того времени, Seven получил своё название по количеству фискальных лошадиных сил (7.2 HP), в соответствии с введённым в 1921 г. налогом на мощность. В начале 20-х гг. Austin Seven оказал значительное влияние на местный автопром, уничтожив большинство своих конкурентов (cycle-каров и малолитражек), а позже стал основой для многих зарубежных разработок. В Германии машина выпускалась по лицензии как BMW Dixi, во Франции - как Rosengart, в Соединённых Штатах - как American Austin, в Японии - как Datsun.

После Первой мировой войны у компании Austin, ранее производившей дорогие автомобили и военную технику, из-за отсутствия работы и избытка сотрудников возникла проблема простоя. Герберт Остин понимал, что необходимо начать массовый выпуск недорогой модели, но встретил сопротивление со стороны совета директоров и кредиторов. Тогда он решил осуществить проект за свой счёт и запатентовал на своё имя несколько нововведений, за что позже получал процент с каждого проданного Austin Seven.

Идея Остина заключалась в том, чтобы создать предельно простую машину, поэтому в её конструкции использовалась стальная А-образная рама с двумя балками, соединёнными на середине передней оси. Передняя подвеска состояла из одной поперечной полуэллиптической рессоры, а сзади стояли продольные четвертьэллиптические рессоры с толкающими штангами и фрикционными амортизаторами. Механические тормоза были на всех колёсах, но на ранних экземплярах передние управлялись только ручным тормозом. Длина колёсной базы составляла 1905 мм.

Небольшой рядный 4-цилиндровый двигатель с боковыми клапанами имел чугунный блок, алюминиевые поршни и картер, коленчатый вал с двумя коренными подшипниками и систему смазки разбрызгиванием. Сначала объём цилиндров составлял 696 см3, но в 1923 г. был увеличен до 747 см3, при мощности 7.2 и 10.5 л.с. соответственно. Установленные на первых Austin Seven зажигание от магнето, подача топлива самотёком и термосифонное охлаждение быстро устарели и постепенно были заменены электрическим стартером, задним топливным баком, водяным насосом и трёхопорным коленчатым валом. 3-ступенчатая коробка передач (с 1932 г. - 4-ступенчатая, позже частично синхронизированная) соединялась с двигателем в один блок, а карданный вал был заключён в трубу.

Кузов Austin Seven изготавливался из стали или алюминия и предлагался в 2-дверных вариантах двухдверный седан, двухместный турер и четырёхместный турер. Существовали также облегчённые алюминиевые родстеры без дверей, которые в частном порядке оснащались более мощными моторами. Фары изначально крепились по бокам от лобового стекла, и только в конце 20-х гг. переместились на крылья. В начале 30-х гг. появились цельнометаллические кузова от фирмы Pressed Steel. В 1934-1939 гг. Austin Seven выпускался в версиях Ruby (2-дверный седан), Pearl (2-дверный кабриолет с неподвижными рамами боковых окон) и Opal (2-дверный турер).

Около 3500 автомобилей Austin Seven, выпущенных с 1927 по 1932 гг., оснащались кузовами от фирмы Swallow Sidecar, основанной Уильямом Лайонсом. Это были двухместные туреры и двухдверные седаны с округлой формой боковых окон и задней части. Они также отличались двухцветной окраской кузова, V-образным лобовым стелом и раздельной решёткой радиатора. Благодаря низкой цене и яркому стилю Austin Seven Swallow продавался настолько успешно, что Лайонсу пришлось перенести производство из Блэкпула в новое помещение в Ковентри, а с 1932 г. он начал строить собственные машины.