Заключение в 1956 г. корпорацией Studebaker-Packard контракта на управление с фирмой Curtiss-Wright было ничем иным, как завуалированным банкротством. Новый президент Гарольд Черчилль продал старый завод Packard в Детройте и консолидировал производство на фабрике Studebaker в Саут-Бенде (Индиана). На разработку для Packard собственного модельного ряда денег не хватало, поэтому было решено временно выпускать под этой маркой гибриды Packard и Studebaker, которые насмешливо прозвали "Packardbakers". Первый из них, Packard Clipper 1957 г., поступил в продажу в январе 1957 г.

Packard Clipper собирался на одном конвейере с моделью Studebaker President, поэтому на его создание компания потратила всего $1 млн. У этих автомобилей был общие кузов, шасси и двигатель Studebaker V8 289 объёмом 4737 см3. Различия заключались лишь в том, что Packard Clipper получил некоторые элементы внешней и внутренней отделки от Packard Executive 1956 г.: острые плавники, бамперы с "пулями", более выраженные козырьки на фарах, двухцветную окраску с хромированной полоской вдоль всего кузова, колпаки колёс, панель приборов, радиоприёмник, "роскошную" обивку сидений из ткани и винила, подлокотники, пепельницы и мягкий потолок. Также на Packard Clipper устанавливались 3-ступенчатая автоматическая коробка передач Flight-o-Matic (от Borg Warner), самоблокирующийся дифференциал Twin Traction и нагнетатель McCulloch, повышавший мощность с 225 до 275 л.с. На выбор предлагалось два типа кузова: 4-дверный Town Sedan с колёсной базой 120,5" и 5-дверный Country Sedan с колёсной базой 116,5". Качество сборки было отвратительным, и многие дилеры просто отказывались продавать Packard. За год корпорация произвела всего 4809 ед.: 3940 седанов и 869 универсалов.