Ford Cortina Mark II (1966-1970) выпускался в одно время с американским автомобилем Ford Falcon третьего поколения, с которым у него было явное сходство. Эти машины относились к одному ценовому сегменту, но “компактный” Falcon был намного больше своего британского аналога. Рестайлинг Cortina осуществил дизайнер Рой Хейнс, переместив фары на решётку радиатора, отказавшись от плавников и сделав все углы более прямыми. Модель получила более мягкую подвеску, саморегулирующиеся тормоза и меньший радиус разворота. Ранний Cortina Mark II унаследовал у предшественника 1.3-литровый и 1.5-литровый двигатели семейства Kent, но в 1967 г. их сменили рядные 4-цилиндровые моторы серии Crossflow объёмом 1298 см3 (54 л.с.), 1498 см3 (58 или 75 л.с.) и 1599 см3 (63 или 80 л.с.). Как и раньше, несущий кузов был доступен в трёх вариантах: 2-дверный седан, 4-дверный седан и 5-дверный универсал. Уровней отделки предлагалось пять: базовый, Deluxe, Super, GT и самый дорогой 1600E. В 1967 г. Ford Cortina превзошёл по продажам своего главного конкурента BMC 1100/1300 и стал самым популярным автомобилем на британском рынке.

За годы производства первого поколения Ford Cortina Lotus у руководства компании Ford сложилось к этой машине двойственное отношение: с одной стороны, она приносила победы в туринговых гонках, но с другой, эти победы шли в копилку Lotus, зато проблемы с надёжностью портили репутацию марке Ford. В связи с этим во втором поколении сборку автомобиля перенесли на завод Ford в Дагенхеме, чтобы фирма Lotus отвечала только за двигатели. Мощность 1.6-литрового рядного 4-цилиндрового мотора Twin Cam была увеличена со 105 до 109 л.с. Как и раньше, модификация имела усиленную подвеску, чёрную решётку радиатора и значки Lotus на передних крыльях и багажнике. Во всём остальном это был стандартный 2-дверный седан Ford Cortina GT. Белый цвет с зелёными полосками больше не был обязательным, а руль теперь устанавливался только слева. В 1967-1968 гг. Ford Cortina Lotus Mark II продолжил гоночную карьеру своего предшественника, но затем ему на смену пришёл Ford Escort Twin Cam.