Основанный на переднеприводной платформе Golf Mk II, Volkswagen Corrado представлял собой компактный спортивный автомобиль с 3-дверным кузовом хэтчбэк и посадочной формулой 2+2. Он никогда не предназначался для замены похожей модели Scirocco Mk II (1982-1992), но фактически ею стал, и хотя некоторое время эти машины выпускались параллельно на специальном заводе Karmann в Оснабрюке. Клиновидный дизайн Corrado разработал Герберт Шефер. Ходовая часть и двигатели в основном были позаимствованы у Golf Mk II. Базовый Volkswagen Corrado оснащался рядным 4-цилиндровым 16-клапанным мотором объёмом 1781 см3 и мощностью 138 л.с., а на Corrado G60 ставился его 8-клапанный аналог того же объёма, оборудованный нагнетателем G-Lader, мощностью 160 л.с. На выбор предлагались 5-ступенчатая механическая или 4-ступенчатая автоматическая коробки передач. Любой Corrado имел активный задний спойлер, который автоматически выдвигался на скорости выше 80 км/ч и задвигался обратно на скорости ниже 24 км/ч.

В 1991 г. компания Volkswagen представила инновационный силовой агрегат конфигурации VR, в котором совмещались преимущества рядных и V-образных двигателей. Его цилиндры располагались V-образно под углом всего 15°, в шахматном порядке. Поршни находились так близко друг к другу, что были соединены под одной головкой цилиндров с двумя верхними распределительными валами, один из которых управлял впускными клапанами, а другой - выпускными, то есть клапаны размещались перекрёстно. Мотор VR6 занимал столько же места, сколько и меньший по объёму рядный 4-цилиндровый, поэтому его легко поместили под капотом компактных моделей Golf Mk III и Corrado. Последняя получила два варианта 12-клапанного VR6: 2.8-литровый мощностью 180 л.с. для североамериканского рынка и 2.9-литровый мощностью 190 л.с. для европейского. В то же время базовая модификация Volkswagen Corrado была доступна с 2-литровым 4-цилиндровым двигателем мощностью 136 л.с. Всего с 1988 по 1995 гг. была произведена 97521 единица Volkswagen Corrado.