В 1954 г. компании Nash-Kelvinator и Hudson объединились в American Motors Corporation. В условиях монополизации рынка "Большой тройкой" для них это был единственный шанс выжить, но, с другой стороны, эта сделка оказалась роковой для обеих марок. Джордж Ромни, возглавивший корпорацию после смерти Мейсона, сделал ставку на развитие модели Nash Rambler, увеличенной в размерах в 1955 г. Он понимал, что в дальнейшем AMC не сможет конкурировать с детройтскими автопроизводителями на их поле, поэтому концентрация ресурсов на выпуске недорогих малогабаритных автомобилей под маркой Rambler была единственным правильным решением. Но это означало и отказ от традиционных полноразмерных моделей, последовавший в 1958 г.

Последнее поколение полноразмерной серии Nash Ambassador появилось в 1955 г. Основным его отличием от модели 1952-1954 гг. был дизайн несущего кузова, разработанный под руководством Эда Андерсона. Он проектировался под очевидным влиянием прототипа 1951 г., построенного в ателье Pinin Farina, у которого была позаимствована идея "голых" передних крыльев с наклоном вперёд и размещённых близко друг к другу внутри решётки радиатора фар. Вместе с тем Ambassador получил панорамное лобовое стекло Scenaramic и более глубокие вырезы в крыльях для передних колёс, однако назвать их колёсными арками было нельзя. Новинкой стала и двухцветная окраска: крыша, боковины и крышка запасного колеса Continental красились в один цвет, всё остальное - в другой. В линейке Nash Ambassador осталось два кузова: хардтоп купе (Country Club) и седан, доступные в двух уровнях отделки (Super и Custom).

Уже в середине 50-х гг. непременным атрибутом американского полноразмерного автомобиля считался двигатель V8 и автоматическая трансмиссия. Чтобы не отставать от этой тенденции, корпорация AMC начала разработку соответствующих агрегатов. Но пока они не были завершены, в 1955 г. только на Nash Ambassador стал предлагаться 5.2-литровый двигатель Packard V8 320 мощностью 208 л.с. в комплекте с фирменной 2-ступенчатой автоматической коробкой передач Ultramatic. Стоимость опционального пакета составляла $300. Стандартным же мотором для Ambassador оставался 3.8-литровый 6-цилиндровый мощностью 130 л.с. в паре с 3-ступенчатой механической коробкой передач или 4-ступенчатой автоматической Hydramatic.

В 1956 г. незначительно модернизированный Nash Ambassador поступил в продажу с вертикальными габаритными огнями на концах передних крыльев, задними фонарями необычной формы и изменённой схемой окраски, теперь как в двух-, так и в трёхцветном вариантах. Рядный 6-цилиндровый мотор был увеличен до 4.1 л. и развивал 135 л.с., а V8 от Packard - до 5.8 л. (220 л.с.). В середине года появилась серия Ambassador Special, оснащённая 4.1-литровым двигателем V8 250 мощностью 190 л.с., спроектированным Дэвидом Поттером для корпорации Kaiser-Frazer, не так и не получившим применение на её автомобилях. Продажи за год упали на две трети.

В 1957 г. на Ambassador наконец-то был установлен двигатель V8 327 собственной разработки, с четырёхкамерным карбюратором и двойным выхлопом, объёмом 5354 см3 и мощностью 255 л.с., с 3-ступенчатой механической коробкой передач или 3-ступенчатой автоматической Borg Warner. Альтернатив ему не предусматривалось. После отмены младшей серии Stetesman Nash Ambassador остался единственной полноразмерной моделью. В этом году он отличался 14-дюймовыми колёсами вместо 15-дюймовых, увеличенной овальной решёткой радиатора и сдвоенными "двухэтажными" фарами на краях передних крыльев. Выпустив в 1957 г. всего 3600 единиц, корпорация AMC отказалась от полноразмерных машин, а вместе с ними и от марки Nash. Но это не означало конец модели Ambassador: в 1958 г. она возродилась в виде престижного среднеразмерного седана под маркой Rambler.