На протяжении многих лет Citroen 2CV был самым дешёвым французским автомобилем, и у него практически не было конкурентов в этом сегменте рынка. Но в 1961 г. появилась Renault 4, которая продавалась по той же цене, но имела ряд преимуществ: багажник с отдельной дверью, более просторный и хорошо оборудованный салон, привлекательный дизайн, 4-цилиндровый двигатель водяного охлаждения и т.д. В ответ компания Citroen начала разработку собственной модели такого класса. Эта задача была возложена на конструкторский отдел Panhard (фирма, присоединённая к Citroen в 1965 г.) во главе с Луи Бионье. Машину назвали Dyane, чтобы как-то связать её с предыдущими проектами Бионье: Dyna, Dynavia и Dynamic. Учитывая финансовые трудности, разработка Citroen Dyane сводилась к глубокой модернизации Citroen 2CV.

Citroen Dyane отличался от 2CV более широким кузовом с пятой дверью. Спереди он имел широкую решётку радиатора и круглые фары в квадратных ячейках из нержавеющей стали, интегрированные в отдельные крылья. Конструкция у двух микролитражек была одинаковой: несущее основание с колёсной базой 2400 мм, передний привод, оппозитный 2-цилиндровый двигатель в переднем свесе, 4-ступенчатая механическая коробка передач, гидравлические барабанные тормоза и независимая подвеска на продольных рычагах и пружинах, в которой колёса одного борта были связаны между собой. В 1967-1969 гг. на Citroen Dyane ставился мотор объёмом 424 см3 и мощностью 18 л.с. Начиная с 1969 г. автомобиль был доступен в двух модификациях: Dyane 4 (435 см3, 24 л.с.) и Dyane 6 (602 см3, 29 л.с.). Поначалу продажи у Dyane были выше, чем у 2CV, но уже в 1970 г. стало ясно, что "гадкий утёнок" не собирается сдавать позиции. С 1967 по 1984 гг. было выпущено 1443583 ед. Citroen Dyane, не считая 253393 ед. коммерческой версии Acadiane (1977-1987). За тот же период с конвейера сошло в два раза больше автомобилей Citroen 2CV, поэтому Citroen Dyane сняли с производства на шесть лет раньше, чем его предшественника.