Первой 8-цилиндровой Bugatti была гоночная Type 29, которую за характерную форму кузова прозвали "сигарой". В 1922 г. в Мольсхайме построили семь таких машин, три из них заняли 2-е, 3-е и 4-е места на Гран-при ACF в Страсбурге. В том же году появилась серийная версия этой модели под названием Type 30. Благодаря гоночным успехам и открытию выставочного зала на Елисейских полях в Париже Bugatti Type 30 хорошо продавалась: до 1926 г. было выпущено 585 единиц.

Bugatti Type 29 и Type 30 были основаны на шасси от Type 23 Brescia с увеличенной до 2850 мм колёсной базой. Подвеска на полуэллиптических рессорах спереди и четвертьэллиптических сзади оставалась прежней, зато на передних колёсах впервые появились гидравлические тормоза, сзади же сохранились большие барабаны с тросовым приводом. Технически передовым был рядный 8-цилиндровый двигатель объёмом 1991 см3 с одним верхним распределительным валом и тремя клапанами на цилиндр (двумя впускными и одним выпускным). С двумя карбюраторами Zenith или Solex мотор выдавал 70 л.с. На Type 30 зажигание от магнето впервые было заменено электрическим.