Peugeot 405, почти единогласно выбранная Европейским автомобилем года-1988, в своё время была одной из самых популярных моделей D-сегмента. Она выпускалась во Франции (Сошо) и Великобритании (Райтон) с 1987 по 1997 гг., и за это время по всему миру было продано около 2,5 млн. единиц как с левым, так и с правым рулём. Когда в Европе её сменила Peugeot 406, она ещё долго производилась по лицензии в таких странах, как Египет, Азербайджан, Зимбабве и Таиланд, а в Иране компания Iran Khodro выпускает производные от неё модели до сих пор.

Peugeot 405 разделяла переднеприводную платформу с Citroën BX и предлагалась с кузовами 4-дверный седан и 5-дверный универсал, оформленными студией Pininfarina в одном стиле с Alfa Romeo 164. Коэффициент аэродинамического сопротивления варьировался от 0,29 до 0,33 в зависимости от комплектации. На выбор предлагались три бензиновых 8-клапанных рядных 4-цилиндровых мотора объёмом 1360 см3 (65-70 л.с.), 1580 см3 (92 л.с.) и 1905 см3 (110-125 л.с.), а также 4-цилиндровые дизельные двигатели: атмосферный объёмом 1905 см3 (70 л.с.) и турбированный объёмом 1769 см3 (90 л.с.). Топовая модификация Peugeot 405 Mi16 оснащалась 1.9-литровым 16-клапанным бензиновым двигателем мощностью 160 л.с., который обеспечивал максимальную скорость 220 км/ч. Она отличалась аэродинамическими бамперами и небольшим задним спойлером. Существовали и полноприводные модификации SRix4 и Mi16x4, оборудованные гидропневматической задней подвеской.

Peugeot 405 оказалась успешным гоночным автомобилем. Она соревновалась в британском туринговом чемпионате BTCC и в 1994-1995 гг. побеждала во французской серии Supertourisme. Также существовала раллийная версия Peugeot 405 Turbo 16 GR со среднемоторной компоновкой и кузовом купе, которая выиграла ралли Париж-Дакар в 1988, 1989 и 1990 гг. и установила новый рекорд подъёма на холм Пайкс-Пик (об этом Жаном Луи Муреем был снят фильм “Climb Dance”, отмеченный многочисленными наградами). Чтобы отпраздновать эти победы, в 1993 г. компания выпустила «заряженную» модификацию Peugeot 405 T16. Доступная только с кузовом седан с левым рулём, она оснащалась 2-литровым 16-клапанным двигателем XU10J4TE с турбонаддувом и интеркулером, мощностью 200 л.с., постоянным полным приводом с распределением тяги 53/47 в пользу передней оси и саморегулирующейся гидравлической задней осью. За два года была построена 1061 такая машина, в том числе 60 ед. для французской полиции.