Итальянский Fiat 125 был старшим братом модели Fiat 124, широко известной в постсоветских странах по её двойнику ВАЗ-2101. На первый взгляд Fiat 125 можно спутать с «люксовым» автомобилем из Тольятти – ВАЗ-2103, который также имел сдвоенные фары и боковые хромированные молдинги. Но в действительности ВАЗ-2103 разрабатывался по образцу модификации Fiat 124 Special, а от лицензии на Fiat 125 советская сторона отказалась. Дело в том, что АвтоВАЗ стремился максимально унифицировать конструкцию своих моделей, чтобы они могли собираться на одном конвейере. А Fiat 125 хоть и напоминал Fiat 124 внешне, но значительно отличался от него внутри. Фактически общими у этих автомобилей были только двери, несмотря на то, что Fiat 125 имел удлинённую на 85 мм колёсную базу. Соответственно у Fiat 125 был более просторный салон за счёт сдвинутого к ведущей задней оси заднего сиденья. В плане дизайна Fiat 125 отличался сдвоенными квадратными фарами, угловыми поворотниками, двойными вертикальными задними фонарями и «клыками» на бамперах.

Ходовую часть Fiat 125 унаследовал у своего предшественника Fiat 1300/1500, что делало его не таким прогрессивным, как Fiat 124. Автомобиль имел независимую переднюю подвеску на пружинах и зависимую заднюю на листовых рессорах, в то время как у Fiat 124 сзади уже стояли пружины с тягой Панара. Под капотом был расположен 8-клапанный рядный 4-цилиндровый двигатель DOHC объёмом 1608 см3 и мощностью 90 л.с., с двумя карбюраторами Weber 34 DCHE 20 или Solex 34 PIA и 4-ступенчатой механической коробкой передач. В комплектацию входили дисковые тормоза на всех колёсах, генератор переменного тока, электромагнитная муфта вентилятора охлаждения и дворники с прерывистым режимом работы. В 1968 г. появилась улучшенная модификация 125S (Special), оснащённая форсированным до 100 л.с. мотором, 5-ступенчатой механической коробкой передач, галогенными фарами, двухконтурной тормозной системой с сервоусилителем и опциональными магниевыми колёсами. В 1971 г. Fiat 125S получил более широкие фары без угловых поворотников, которые визуально увеличили ширину кузова, улучшенную обивку сидений и деревянную панель приборов. Более того, в список опций вошли 3-ступенчатая автоматическая коробка передач и кондиционер.

Fiat 125 был одним из первых семейных седанов с характеристиками спортивного автомобиля. Он обладал достаточной мощностью, чтобы при весе 1055 кг разгоняться до 160 км/ч, и его хвалили за хорошую управляемость. Новозеландский импортёр Fiat, фирма Torino Motors, даже разработала гоночную версию под названием Fiat 125T, оснащённую доработанным мотором с двумя 2-камерными карбюраторами Weber DCOH или Dell'Orto 40DHLA, мощностью 125 л.с., более жёсткой подвеской и легкосплавными дисками Ward. Для участия в 6-часовой туринговой гонке Benson and Hedges 500 было построено 84 или 89 таких машин, окрашенных в ярко-жёлтый цвет, но когда о них узнала компания Fiat, затею быстро пресекли. В самой Италии Fiat 125 выпускался до 1972 г., пока его не заменил Fiat 132. С 1967 по 1972 гг. с конвейера завода в Турине сошли 603877 автомобилей. Модель также производилась по лицензии в Аргентине (предприятиями Fiat-Concord и Sevel), Марокко (SOMACA), Египте (Nasr) и Югославии (Zastava), но самой массовой стала его польская версия – Polski Fiat 125p.

Fiat 125 часто брали за основу итальянские кузовостроители для создания концепт-каров, прототипов и мелкосерийных модификаций. Например, фирма Moretti выпускала четырёхместное купе Fiat 125 GS, стилистически близкое к Fiat Dino Spider, ателье Zagato – спортивный фастбэк Fiat 125Z, Savio – фастбэк и 3-дверный универсал 125, а Bertone построила 2-дверный седан Fiat 125 Executive. Но особое место среди этих проектов занимает Fiat 125 Samantha – «самое красивое в мире четырёхместное купе», как утверждал его британский дистрибьютор Фриксос Димитриу. Это был 2-дверный фастбэк с открытыми всплывающими фарами (как у Lamborghini Miura и Porsche 928), передним бампером в стиле Maserati Mistral, усечённым хвостом и тремя круглыми отверстиями разного диаметра в задних стойках крыши. Дизайн автомобиля спроектировал Вирджинио Вайро, впоследствии приложивший руку к Maserati Indy, а производила его компания Vignale. Имя Samantha он получил в честь дочери Альфредо Виньяле. Концепт-кар дебютировал на Туринском автосалоне 1967 г. и вскоре после этого в продажу поступила серийная версия. С 1967 по 1971 гг. было построено около сотни таких машин, из них 48 имели правый руль для рынка Великобритании.