В 1939 г. Совет народных комиссаров СССР и ЦК ВКП(б) приняли постановление "Об организации производства малолитражных автомашин", в котором предусматривалось задействовать для этой цели Московский автосборочный завод имени Коммунистического интернационала молодёжи (КИМ). Главным конструктором проекта был назначен А.Н. Островцев, а в качестве образца будущей модели выбрали британский Ford Prefect, проходивший испытания в НАТИ вместе с другими автомобилями того же класса: Opel Kadett, Ford Eifel, Austin, Morris и т.д. Первые три предсерийных экземпляра КИМ-10 были завершены в 1940 г. и проехали по Красной площади во время первомайской демонстрации. И в дизайне, и в конструкции они недалеко ушли от Ford Prefect, хотя имели ряд улучшений кузова, сделанных специалистами ГАЗа: цельнометаллическую крышу, капот аллигаторного типа, V-образное лобовое стекло и аэродинамическую решётку радиатора.

Технически КИМ-10 был двойником Ford Prefect. Его кузов устанавливался на лёгкую раму с колёсной базой 2385 мм. В конструкции ходовой использовалась зависимая подвеска на поперечных рессорах спереди и сзади и механические тормоза на всех колёсах. Рядный 4-цилиндровый нижнеклапанный двигатель объёмом 1171 см3 развивал 30 л.с. и соединялся с частично синхронизированной 3-ступенчатой механической коробкой передач. Кроме базового 2-дверного седана КИМ-10-50, в планы предприятия входил выпуск фаэтонов КИМ-10-51 и 4-дверных седанов КИМ-10-52.

Когда КИМ-10 был почти готов к производству, завод заказал американской фирме Budd начальную партию из 500 кузовов. Однако летом 1940 г. автомобиль забраковал Сталин, возложив вину за его недостатки на Наркома среднего машиностроения И.А.Лихачёва. По указанию руководства партии КИМ-10 был слегка изменён: исчезли подножки, фары переместились с крыльев на боковины капота, а заднее стекло стало цельным. Тем самым машина стала похожа на немецкий Opel Kadett, на который и ориентировались конструкторы. Остальные требования, а именно увеличение клиренса и добавление задних дверей, отложили на потом, когда завод освоит самостоятельную сборку кузовов. Но это произошло только после войны, а из запланированных на 1941 г. 50000 ед. КИМ-10 до начала Великой Отечественной было построено только 500. Таким образом, первый советский автомобиль массового производства, который должен был стать доступным широким слоям населения, закончил свою жизнь как малоизвестная мелкосерийная модель.