Третий этап в эволюции Toyota Crown включал не только рестайлинг кузова, но и замену Х-образной рамы на периферийную. Длина колёсной базы осталась прежней (2690 мм), но внешние габариты увеличились. В дизайне произошли такие изменения, как понижение линии крыши, использование гнутых боковых стёкол, замена круглых задних фонарей прямоугольными и расположение сдвоенных фар чуть выше линии решётки радиатора. Базовым для Toyota Crown стал верхневальный рядный 6-цилиндровый двигатель M-Series объёмом 1988 см3, который развивал 105 л.с. в версиях Crown и Crown Deluxe или 110 л.с. в Crown Super Deluxe. За доплату предлагался ещё один 6-цилиндровый мотор, объёмом 2253 см3 и мощностью 115 л.с., но с ним модель не подпадала под категорию "компактной", и сумма ежегодного налога была гораздо выше. В список опций также входили 4-ступенчатая механическая и 2-х или 3-ступенчатая автоматическая коробки передач, электрические стеклоподъёмники, кондиционер, радиоприёмник с отдельным управлением для передних и задних пассажиров и роскошная отделка из ткани и винила с выгравированным логотипом в виде короны. Благодаря рекламе Toyota Crown стала избавляться от имиджа служебной машины для корпораций: её всё чаще приобретали в личное пользование, обычно в белом или сером цвете, потому что чёрный был слишком формальным. В 1968 г. к седану и универсалу был добавлен третий кузов - хардтоп купе, которое называли "персональным роскошным автомобилем".