Компактная модель Rambler, которая продавалась одновременно под брендами Nash и Hudson, в своё время не пользовалась особым спросом, поэтому в 1955 г. её выпуск прекратился. Компания AMC в дальнейшем использовала название Rambler для серии среднеразмерных автомобилей со 108-дюймовой колёсной базой, пока не превратила его в отдельную торговую марку в 1958 г. Вскоре ситуация на рынке изменилась в связи с экономическим спадом, и американцы принялись покупать дешёвые импортные машины. Корпорация American Motors снова нуждалась в компактном автомобиле, и её руководство не придумало ничего лучше, чем вернуть в модельный ряд немного модифицированный Rambler 1955 г. под названием Rambler American. С учётом ограниченных финансов и невозможности построить 4-местную модель на базе Metropolitan, это было единственное верное решение.

Используя старую 100-дюймовую (2540 мм) колёсную базу и кузов, дизайнеры АМС под руководством Э. Андерсона ограничились заменой решётки радиатора и переработкой задних крыльев, которые раньше закрывали колёса. Рядный 6-цилиндровый двигатель L-head объёмом 3.2 л. также остался без изменений и выдавал 90 л.с. Стандартной была 3-ступенчатая механическая коробка передач с переключением на рулевой колонке, но можно было установить и автоматическую Flash-O-Matic.

Чтобы свести к минимуму затраты на производство, в первый год выпуска Rambler American предлагался только с кузовом 2-дверный седан. С ценой $1775 за двухместный вариант и $1789 за четырёхместный это был самый дешёвый автомобиль, сделанный в США. Кроме того, Rambler American показал очень низкий уровень расхода топлива (9.3 л. на 100 км), участвуя в заездах экономичных машин Mobil Economy Run.

В 1959 г. Rambler American стал доступен с кузовом 3-дверный универсал, а в следующем году появился 4-дверный седан. Вскоре был введён усовершенствованный 3.2-литровый двигатель с верхним расположением клапанов и повышенной степенью сжатия, мощностью 125 л.с. Несмотря на популярность, в начале 60-х гг. модель уже выглядела старомодно, поэтому в 1961 г. American получил более современный дизайн.

С выходом на рынок компактного Rambler American финансовое положение AMC значительно улучшилось, и в 1960 г. компания вышла на третье место среди американских производителей. Продажи модели в первый год составили 30640 единиц, но в 1960 г. эта цифра уже превысила 120 тыс. Всего с 1958 по 1960 гг. было произведено 242734 ед. Rambler American.