Самым успешным годом для Crosley Motors был 1948-й, но как раз в это время владельцы Crosley столкнулись с проблемой надёжности двигателей CoBra, что негативно отразилось на репутации фирмы. В 1949 г. Пауэл Кросли представил Model CD, оснащённую рядным 4-цилиндровым мотором CIBA (Crosley Cast Iron Block Assembly), которой имел чугунные блок и головку (вместо листов штампованной стали у CoBra). В остальном конструкция агрегата осталась без изменений, как и его объём (724 см3), поэтому мощность выросла всего на 1 л.с. и составила 28 л.с., что компенсировалось увеличением веса на 5,4 кг. Двухдверный кузов по-прежнему крепился к отдельной раме с колёсной базой 80" (2032 мм). Подвеска была зависимой, на полуэллиптических рессорах спереди и четвертьэллиптических сзади. Главным техническим новшеством стали гидравлические дисковые тормоза Hydradisc на всех колёсах. Они применялись на автомобиле впервые, если не считать тормозные диски без суппортов, установленные в том же году на Chrysler Imperial. Впрочем, эти тормоза быстро изнашивались под воздействием дорожной соли и грязи, поэтому в 1951 г. их заменили традиционными барабанными.

Обновлённый Crosley 1949 г. отличался от предыдущей модели широко расставленными фарами, горизонтальной хромированной решёткой радиатора и выпуклыми задними крыльями. На выбор предлагались три типа кузова (2-дверный седан, кабриолет и универсал) в двух уровнях отделки: Standard и Super. При цене $872-$984 Crosley оставался самым дешёвым американским автомобилем, но его продажи неуклонно снижались. Введение в 1951 г. новой решётки радиатора с центральным "пропеллером" не смогло остановить этот процесс. Уровень жизни американцев повысился, и даже самые малообеспеченные предпочитали собрать больше денег и купить полноценный автомобиль. В попытке спасти компанию Пауэл Кросли потерял около $3 млн., и в 1952 г. вынужден был продать свой бизнес корпорации General Tire, которая не собиралась продолжать выпуск малолитражек.