В 1915 г. под маркой Cadillac был выпущен первый американский автомобиль с двигателем V8, который сразу же перевёл Cadillac из средней ценовой категории в высший сегмент рынка. Но 5.2-литровый мотор L-head V8 314 не был лишён недостатков. Его собрали из двух 4-цилиндровых блоков, соединённых на общем картере 180-градусным коленчатым валом, поэтому он тарахтел не меньше, чем дешёвые 4-цилиндровые двигатели того времени. Только в 1923 г. новый главный инженер подразделения Эрнест Сихольм провёл сложный математический анализ и осуществил первую серьёзную модернизацию этого силового агрегата. Главной инновацией стал двухплоскостный коленчатый вал, уравновешенный шатунными шейками, расположенными под углом 90° друг к другу. С ним V8 314 был достаточно сбалансирован, чтобы сравниться в плавности хода с рядными 6-ти и 8-цилиндровыми моторами конкурентов. Одновременно с Cadillac такую конструкцию запатентовала компания Peerless, и вскоре 90-градусный коленвал стал золотым стандартом для двигателей V8.

Доработанный мотор V8 314 мощностью 80 л.с. пошёл в серию в 1924-м модельном году на автомобиле Cadillac Type V-63, заменившем Cadillac Type 61. Он был запущен в производство на новом заводе Detroit Assembly и базировался на новой платформе C-body, доступной со стандартной 132-дюймовой колёсной базой или в виде коммерческого шасси с колёсной базой 145”. В каталоге было 14 кузовов от ателье Fisher по цене от $3085 до $4600, рапределённых по двум сериям. Серия Standard включала 5-местный 2-дверный Brougham, 2-местное Coupe, 4-местное купе Victoria, a 5-ти или 7-местный Sedan и 7-местный Imperial Limousine, а серия Custom – 2-местный Roadster, 7-местный Touring, 5-местный Phaeton, 5-местное Coupe, 5-местный Sedan, 7-местный Suburban и 7-местный Imperial Limousine. Дизайн этих кузовов сильно не изменился, но все они стали окрашиваться быстросохнущим нитроцеллюлозным лаком Duco от компании DuPont. На выбор предлагались 24 цвета краски и 10 вариантов внутренней обивки, а также три варианта колёс: с деревянными спицами, с металлическими спицами или штампованные стальные диски. Механические барабанные тормоза теперь устанавливались не только на задних, но и на передних колёсах. За два года было продано 35500 ед. Cadillac Type V-63.

В 1926 г. Cadillac стал обозначать свои модели по объёму двигателя в куб. дюймах, и Cadillac Type V-63 был переименован в Cadillac Series 314. В рекламе он назывался просто «новый Cadillac», название серии пригождалось только при сервисном обслуживании. Автомобиль получил более округлую никелированную решётку радиатора с вертикальными планками, капот вровень с поясной линией, удлинённые передние крылья и цельное лобовое стекло. Всё это делалось в рамках концепции «запланированного устаревания» Альфреда Слоуна, которая в идеале предусматривала ежегодный рестайлинг, заставлявший клиента менял автомобиль раз в несколько лет, чтобы не отстать от моды. Законодателем моды стал младший «компаньон» Cadillac – LaSalle Series 303, а Cadillac Series 314 немного от него отставал. Технически модель изменилась мало: новые рессоры задней подвески, усовершенствованное рулевое управление и клапанный механизм без коромысел, с которым 5.2-литровый мотор L-head V8 314 развивал уже 87 л.с.

Cadillac Series 314 выпускался в трёх вариантах шасси: Standard с колёсной базой 132”, Custom с колёсной базой 138” и Commercial с колёсной базой 150”. Серия Standard включала 6 закрытых кузовов от Fisher, серия Custom – 10 кузовов, а в коммерческую линейку входили скороя помощь и катафалк от ателье Superior. В 1927 г. для модели 314-A ателье Fisher предлагало уже 8 кузовов серии Standard и 13 кузовов серии Custom, в том числе новые Dual Cowl Phaeton, Sport Coupe и Sport Sedan. Кроме того, в каталоге появились 15 заказных кузовов от ателье Fleetwood, 4 от Brunn и 1 от Willoughby. Цены начинались с $2995 за 2-дверный Standard Brougham от Fisher и доходили до $5550 за Custom Limousine Brougham от Fleetwood. К концу десятилетия ассортимент расширился до 50-ти типов кузова, доступных в пятиста комбинациях окраски и внутренней отделки. Между тем продажи Cadillac Series 314 за 1926-1927 гг. составили 50619 ед.