Volvo 480 - небольшой четырёхместный спортивный автомобиль с 3-дверным кузовом хэтчбэк-купе, напоминавшим универсал Volvo 1800 ES 1972 г. Разрабатывался 6 лет и был представлен на Женевском автосалоне 1986 г. как первая переднеприводная модель Volvo. Его низкий клиновидный кузов с обрубленной хвостовой частью, стеклянной третьей дверью и всплывающими фарами обладал хорошей аэродинамикой. В 1986 г. был построен прототип Volvo 480 с открытым верхом, но он не пошёл в серию из-за ненадёжности каркаса в случае опрокидывания. Volvo 480 выпускалась на заводе DAF в Нидерландах, где в 1987-1995 гг. было построено 76375 ед.

Volvo 480 разделяла общую платформу с компактными моделями 440 и 460. Хэтчбэк оснащался 1.7-литровым рядным 4-цилиндровым двигателем Renault SOHC мощностью 109 л.с. в атмосферной версии или 120 л.с. с турбонаддувом. На выбор предлагались 5-ступенчатая механическая и 4-ступенчатая автоматическая коробки передач. Автомобиль имел подвеску Lotus, дисковые тормоза с системой ABS и центральный электронный модуль (CEM), который среди прочего автоматически закрывал окна и люк в крыше при вынутом ключе зажигания.