Представленный в 1975 г. AMC Pacer называли автомобилем XXI века - настолько он отличался от других машин своего времени. На фоне прямоугольных коробок из Детройта этот хэтчбэк с превосходной аэродинамикой и огромной площадью остекления выглядел действительно революционно. Он также рекламировался как первый широкий компактный автомобиль, потому что по ширине его кузов был таким же, как и у полноразмерных моделей.

Уникальность Pacer заключается в том, что он проектировался изнутри, т.е. за основу взяли просторный четырёхместный салон, а вокруг него создавался максимально компактный кузов. Задняя часть хэтчбэка, выполненная в одном стиле с Porsche 928, обеспечивала хороший обзор. С целью облегчения посадки правая дверь была сделана длиннее левой на 10 см. Однако широкий кузов с большими окнами и массивные бамперы делали машину слишком тяжёлой для своего класса.

Механическая часть была не такой инновационной: в отличие от зарубежных компактых переднеприводных автомобилей, Pacer имел устаревшую конструкцию с расположенным продольно двигателем, независимой пружинной подвеской спереди и ведущим мостом на рессорах сзади. Изначально планировалось установить на Pacer роторный двигатель Ванкеля, разработанный General Motors. Но испытания показали, что этот силовой агрегат ненадёжный и расходует много топлива, поэтому в компании GM от него отказались. Тогда AMC Pacer поступил в производство с проверенным рядным 6-цилиндровым мотором 232, объёмом 3801 см3 и мощностью 90 л.с., а также доступным в качестве опции 4.2-литровым 258, мощностью 95 л.с. Таким образом, Pacer оказался далеко не самым экономичным автомобилем, потребляя от 9 до 15 л. бензина на 100 км.

В первый год выпуска с конвейера сошло 145528 единиц Pacer, но потом он стал терять популярность, и всего до 1980 г. было построено около 280 тыс. машин. Несмотря на все преимущества и радикальный дизайн, модель не принесла фирме желаемых доходов, так как американцы ещё не привыкли к таким новшествам. Кроме большого веса и низкой производительности, AMC Pacer имел ещё один недостаток: отсутствие грузового пространства. Эту проблему решили в 1977 г., когда появилась версия Pacer с кузовом трёхдверный универсал.

Pacer создавался как автомобиль эконом-класса, а к концу выпуска превратился в люксовую компактную машину. Он продавался с различными вариантами отделки: X-Package, D/L и Limited. С 1978 г. модель также оснащалась 5-литровым двигателем V8 мощностью 130 л.с. Для его размещения средняя часть капота была приподнята вместе с решёткой радиатора.