В 50-е гг. корпорация Nash-Kelvinator была единственным американским автопроизводителем, не следовавшим принципу "чем больше, тем лучше". Выпустив в 1950 г. компактную модель Nash Rambler, её президент Джордж Мейсон задумался о создании ещё меньшего автомобиля, одного класса с импортным Volkswagen Beetle и миниатюрным Crosley. Это должна была быть субкомпактная двухместная машина для личного пользования, не имеющая аналогов на рынке по экономичности и цене. В то же время Мейсон не хотел, чтобы она заработала имидж дешёвой модели для малообеспеченных слоёв населения: его целью было предложить американцам "второй автомобиль в семье", которым могли бы пользоваться и женщины, чтобы ездить за покупками в магазин или отвозить детей в школу.

В 1950 г. в нью-йоркском отеле Waldorf Astoria был представлен концепт-кар NXI (Nash Experimental International), спроектированный независимым конструктором Уильямом Флэйджолом. Главной его особенностью были взаимозаменяемые передние и задние панели кузова, то есть автомобиль был полностью симметричным. Оценив положительную реакцию общественности, компания начала разработку прототипа серийной модели - NKI (Nash-Kelvinator International). Симметричными на нём остались только двери, а во всём остальном дизайн несущего кузова был приближён к другим автомобилям Nash. Двухместный кабриолет получил наполовину закрытые передние и задние колёса, решётку радиатора с одной вертикальной планкой, декоративный воздухозаборник на капоте и установленное вертикально сзади наружное запасное колесо (Continental). При колёсной базе 85" (2159 мм) и общей длине 3800 мм машина получилась меньше, чем Volkswagen Beetle. Незадолго до старта продаж в начале 1954-го модельного года название NKI Custom сменили на Nash Metropolitan.

Руководство Nash-Kelvinator подсчитало, что создавать с нуля производственную базу для Metropolitan на территории США будет экономически необоснованно. Гораздо выгоднее было найти партнёра за рубежом, чтобы организовать выпуск на его заводе с использованием уже существующих механических компонентов. В 1952 г. корпорация заключила соглашение с британскими компаниями Fisher & Ludlow и Austin, входившими в состав концерна BMC. Первая согласилась изготавливать кузовные панели, вторая - предоставлять основные агрегаты и производить окончательную сборку на своём заводе в Лонгбридже. Таким образом, Nash Metropolitan получил рядный 4-цилиндровый двигатель OHV от Austin A40, объёмом 1197 см3 и мощностью 40 л.с. У Austin были позаимствованы и 3-ступенчатая механическая коробка передач, независимая передняя подвеска на поперечных рычагах и пружинах, ведущий задний мост на полуэллиптических рессорах и барабанные тормоза с гидравлическим приводом. В США автомобиль импортировался уже в готовом виде и продавался через дилеров Nash и Hudson (с августа 1954 г., когда Hudson объединился с Nash).

Nash Metropolitan предлагался в двух типах кузова: 2-дверный хардтоп за $1445 и кабриолет за $1469. В базовую комплектацию входили внутренняя отделка из ткани Bedford с кожаными вставками, окрашенная в цвет кузова панель приборов с большим спидометром, освещение салона, электрические стеклоочистители и прикуриватель, а за доплату можно было заказать радиоприёмник, отопитель Weather Eye и шины с белыми боковинами. Крышка багажника отсутствовала, так что складывать вещи приходилось в отверстие за спинками сидений. Средний расход топлива составлял 5.6 л/100 км.

Изначально Nash заказал Austin 10000 единиц Metropolitan, которые были проданы в 1954-1955 гг. Затем появились машины второй серии (1955-1956), с 1.2-литровым двигателем мощностью 42 л.с. и новой коробкой передач с гидромуфтой. В 1956 г., на третьей серии, Metropolitan получил 1.5-литровый мотор B-Series мощностью 52 л.с., а также сеточную решётку радиатора, капот без воздухозаборника, боковой хромированный молдинг, двухцветную схему окраски, виниловую отделку салона и чёрную панель приборов. Последняя, четвёртая серия (1959-1961) отличалась 1.5-литровым двигателем мощностью 55 л.с., наличием крышки багажника и вентиляционными форточками. С 1957 г. модель продавалась просто как Metropolitan, поскольку марка Nash была ликвидирована. Тогда же она появилась на рынке Великобритании, где была известна как Austin Metropolitan (с правым рулём) и стоила £713 за хардтоп и £725 за кабриолет. В общей сложности на американском рынке за всё время было продано 94986 ед. Metropolitan, на британском - 9391 ед.