22 декабря 1965 г. компания Fiat и польское предприятие Fabryka Samochodów Osobowych (FSO) подписали лицензионный договор о производстве на заводе FSO в Варшаве копии будущей модели Fiat 125. Чтобы двойника не спутали с итальянским автомобилем, его выпустили под маркой Polski Fiat, уже известной в довоенные годы, и обозначили индексом 125p. На тот момент FSO была единственным автопроизводителем в социалистической ПНР, и весь её ассортимент сводился к двум устаревшим моделям: двухтактной переднеприводной малолитражке Syrena и большому седану Warszawa, производному от советской «Победы». Республика нуждалась в современном автомобиле среднего класса, а Fiat как раз пытался завоевать новые рынки, в том числе за счёт стран Восточного блока. Государство выделило необходимую сумму на закупку производственного оборудования, и 28 ноября 1967 г. с конвейера сошёл первый польский Fiat 125. Запчасти для его сборки поставляли более 100 польских предприятий, а также заводы других социалистических стран, выпускавшие лицензионные копии Fiat – югославская Crvena Zastava и советский ВАЗ.

Польский Fiat 125p представлял собой удешевлённую версию итальянского с механикой от старой модели Fiat 1300/1500. Он оснащался нижневальными рядными 4-цилиндровыми двигателями объёмом 1295 см3 (60 л.с.) или 1481 см3 (75 л.с.), 4-ступенчатой механической коробкой передач, рессорной задней подвеской, дисковыми тормозами на всех колёсах и более безопасным плоским бензобаком под задним свесом вместо вертикального справа на итальянском автомобиле. Внешне Fiat 125p отличался решёткой радиатора на всю ширину кузова, сдвоенными круглыми фарами вместо квадратных, оранжевыми поворотниками и более простыми бамперами. Кроме того, польский двойник имел упрощённую внутреннюю отделку. Но если в Италии Fiat 125 выпускался только с кузовом седан, то в Польше с 1972 г. он также был доступен в виде 5-дверного универсала (125p Kombi) и 2-дверного пикапа. Существовала и открытая экскурсионная модификация с тремя рядами сидений, изготовленная небольшой серией для туристического бюро Варшавы. Также известно о двух раллийных модификациях: 1.6-литровой 125p Monte Carlo и 1.8-литровой 125p Akropolis, оснащённых итальянскими двигателями DOHC.

После 1972 г., когда истёк срок лицензии, Polski Fiat 125p продавался под другими названиями: FSO 1300/1500 или FSO 125p. В простонародье за ним закрепилось прозвище «Duży Fiat» («большой Fiat», в сравнении с Fiat 126p, который называли «Maluch» или «Mały Fiat»), а среди молодёжи его прозвали «Kredens» («Комод»), «Kant» («Угол») или «Bandyta/Bandzior» («Бандит»). В 1973 г. модель прошла рестайлинг, в результате которого хромированная решётка радиатора была заменена чёрной пластиковой. В 1975 г. автомобиль получил новые поворотники, более крупные горизонтальные задние фонари вместо двойных вертикальных, бамперы с чёрными резиновыми накладками, новые колёсные колпаки и пластиковую панель приборов с рулём. Мощность двигателей увеличилась на 5 л.с. В 1978 г. на базе 125p FSO разработала собственную модель с 5-дверным кузовом хэтчбэк – FSO Polonez. В 1988 г. 1.3-литровая модификация была снята с производства, а 1.5-литровая была оснащена 5-ступенчатой коробкой передач от FSO Polonez и новой панелью приборов с круглыми датчиками. После падения коммунистического режима в 1990 г. устаревший седан оказался никому не нужен, и 26 июня 1991 г. завод построил последний его экземпляр. Всего с 1967 по 1991 гг. было выпущено 1445689 ед. Polski Fiat 125p и FSO 1300/1500.