Tatra T77 - первый в мире серийный автомобиль с аэродинамическим кузовом, представленный в 1934 г. на автосалоне в Праге. Это была очень необычная и передовая машина, как в техническом плане, так и в области дизайна. Уже в 1934 г. Ганс Ледвинка применил в ней ряд изобретений, которые появятся на продукции других марок только в 40-х гг. Благодаря экзотической конструкции хребтовой рамы, введённой на Tatra в 1923 г., и ещё более редкой заднемоторной компоновке, Tatra T77 не имела аналогов ни в своё время, ни после войны. Именно поэтому футуристическая Tatra T77 идеально подошла для съёмок в научно-фантастическом фильме "The Transatlantic Tunnel" (1935).

Шасси Tatra T77 представляло собой прочную трубу прямоугольного сечения, которая соединяла передний и задний мосты, силовой агрегат и трансмиссию. Традиционная для Tatra независимая подвеска состояла из перевёрнутых поперечных рессор, причём сзади в качестве направляющих элементов выступали качающиеся полуоси. Уникальный верхнеклапанный двигатель V8 90° воздушного охлаждения находился сзади в одном блоке с 4-ступенчатой коробкой передач. Он имел полусферические камеры сгорания, сухой картер, два многолопастных вентилятора с ременным приводом и некоторые детали из магниевого сплава. Один нижний распределительный вал управлял всеми 16-ю клапанами посредством коромысел, без использования толкателей. Мощность составляла 60 л.с., но при этом машина разгонялась до 145 км/ч. Через трубу проходили рычаги переключения передач, тросы сцепления и тормозов, бензопровод и каналы централизованной смазки шасси. Последние подавали масло в необходимые узлы при нажатии специальной педали через каждые 200 км.

Кузов Tatra T77 разрабатывали конструктор Эрих Юбелакер и консультант Поль Ярай - создатель дирижабля Цеппелин. В 1933 г. они построили компактный аэродинамический прототип Tatra V570, но компания от него отказалась в пользу моделей высшего класса. Предполагалось, что заднее расположение двигателя и аэродинамический кузов будут обеспечивать скорость, плавность хода и низкий уровень шума в салоне, что давало значительные преимущества для люксового автомобиля. Устройство рамы и плоский пол позволили сделать Tatra T77 максимально низкой и короткой спереди, в то время как хвостовая часть нависала над дорогой и была немного приподнята. Воздух в моторный отсек поступал через пары больших воздухозаборников за боковыми окнами и в крыше. Спереди в багажном отсеке располагались запасные шины, масляный радиатор, аккумулятор и бензобак.

На T77, как и на других Tatra с воздушным охлаждением, отсутствовала решётка радиатора. Заменявшая её покатая крышка багажного отсека почти сливалась с передними крыльями, а близко расположенные фары стояли на ней под углом. Подножек не было, а двери с утопленными ручками крепились к центральной стойке и открывались в разные стороны. Крыша плавно спускалась вниз, где её продолжала крышка моторного отделения с высоким центральным стабилизатором. Вместо заднего стекла имелись вентиляционные жалюзи и маленькое окно в перегородке, отделявшей двигатель от салона. Дополнительную стремительность машине придавали каплевидные задние крылья с закрытыми колёсными арками. По результатам испытаний в аэродинамической трубе коэффициент лобового сопротивления Tatra T77 равнялся всего 0.2455.

Просторный кожаный салон вмещал шесть человек и соответствовал стандартам класса люкс. На первых прототипах руль и сиденье водителя находились в центре, а боковые пассажирские места были смещены назад (как у современного McLaren F1), но серийная модель получила правый руль, так как движение в Чехословакии было левосторонним. Некоторые экземпляры оснащались большим люком из плотной ткани Webasto и стеклянной перегородкой в салоне.

Через два года после начала производства Tatra T77 появилась её модернизированная версия T77A. Двигатель V8 воздушного охлаждения был увеличен до 3380 см3 и теперь выдавал 75 л.с. Боковые воздухозаборники и внешние дверные петли исчезли, а задние крылья полностью слились с кузовом. Лобовое стекло было разделено на три отдельных стекла: большое центральное и маленькие угловые. Внешние изменения снизили коэффициент аэродинамического сопротивления до 0.212 - невероятно низкого значения даже в наше время. Поздние экземпляры Tatra T77A имели три передние фары: две фиксированные на крыльях и одну посередине на крышке капота, которая поворачивалась вместе с передними колёсами.