Основанная в 1959 г. в Катерхэм-Хилл (Суррей), фирма Caterham Cars была одним из первых дилеров компании Lotus. В 1967 г. она получила эксклюзивное право на продажу в Великобритании знаменитого кит-кара Lotus Seven, а в 1973 г. полностью унаследовала эту модель у Lotus и продолжила её выпускать под брендом Caterham Seven. В 1987 г. производство было перенесено в Дартфорд (Кент), а в 2012 г. был открыт новый завод в Лифилде (Оксфордшир). С 2011 г. Caterham Cars является частью холдинга Caterham Group, принадлежащего малайскому бизнесмену Тони Фернандесу. В него также входила гоночная команда Caterham F1 Team (бывшая Team Lotus), которая соревновалась в Формуле-1 в 2012-2014 гг. C 2014 г. официальным дистрибьютором Caterham в США выступает фирма Superformance.

Основной продукцией Caterham до сих пор остаются родстеры Seven, дизайн которых восходит к оригинальной модели Lotus Seven, разработанной Колином Чепменом в 1957 г. Оснащённый пространственной рамой из стальных труб и алюминиевым корпусом с отдельными крыльями и фарами, Caterham Seven славится своей лёгкостью, управляемостью и высокой удельной мощностью. Он лишён таких удобств, как складывающаяся крыша и двери, не говоря уже о подушках безопасности, радио, кондиционере, навигации, ABS и других системах помощи водителю. Под капотом обычно устанавливались рядные 4-цилиндровые двигатели от разных производителей (Lotus, Ford, Cosworth, Vauxhall, Rover) объёмом от 1.3 до 2.0 л. и мощностью от 70 до 310 л.с., в сочетании с 5-ти или 6-ступенчатой механической коробкой передач и приводом на задние колёса. Как правило, на выбор предлагалось несколько модификаций (Classic, Roadsport, Superlight, CSR, Supersport), ориентированных либо на комфорт, либо на производительность.

Caterham Seven продаётся как в виде готового автомобиля, так и в комплекте для самостоятельной сборки. Он допущен на дороги общего пользования, и его владелец может участвовать в клубных гонках, которые проводятся по всему миру. В чемпионаты FIA дорога для Caterham Seven давно закрыта, потому что у него практически нет конкурентов в своём классе. Несмотря на скромные показатели мощности и крутящего момента, Seven неоднократно устанавливал рекорды ускорения среди серийных моделей. Так, в 1992 г. Caterham Seven JPE (Jonathan Palmer Evolution) разогнался до 96 км/ч за 3,48 с - быстрее, чем Ferrari F40 и Jaguar XJ220. Кроме Seven, фирма Caterham Cars пыталась выпускать более цивилизованный родстер с аэродинамическим кузовом под названием Caterham 21 (1994-2000) и двухместный трековый болид SP/300.R (2011-2013), разработанный в сотрудничестве с Lola.